Opções Baratas De Ações

A atração perigosa das opções baratas do Out-Of-The-Money É dito frequentemente que os mercados financeiros são conduzidos por duas emoções humanas: medo e avidez. E há uma grande quantidade de verdade para este pensamento. Enquanto os investidores e comerciantes muitas vezes fazem calmo, racional, bem pensado decisões e, em seguida, agir sobre essas decisões no mercado, o que realmente começa os mercados em movimento é uma boa dose sólida de medo andor ou ganância. Quando um investidor age por medo ou ganância, há um nível de motivação agressiva ligada a ele que quando feito em massa pode empurrar um mercado fortemente mais ou menos, conforme o caso. (Aproveite os movimentos de ações, conhecendo esses derivados. Para obter mais informações, confira Compreensão Opção Preços). Em nenhum lugar esta manifestação de emoção humana é mais prevalente do que no mercado de opções. Graças ao (relativamente) baixo custo de entrada ao considerar muitos negócios, os indivíduos muitas vezes se reúnem para o mercado de opção para tentar tirar proveito de uma determinada opinião de mercado. E a boa notícia para aqueles que fazem isso é que, se eles estão de fato correto sobre a sua opinião, eles têm a chance de alcançar retornos desmedidos. No entanto, a natureza humana ea atração de dinheiro fácil sendo o que é, é bastante comum para os comerciantes de overreach, aplicando alavancagem máxima para uma posição especulativa. Falha muitas vezes resulta quando variáveis-chave, como a probabilidade de lucro e tempo de opção decadência. Não são cuidadosamente considerados. O resultado desta sobre-extensão é muitas vezes uma situação em que um indivíduo pode estar correto sobre a direção do movimento de preços, mas ainda acabam perdendo dinheiro em um determinado comércio. Embora este não seja o fim do mundo se um comerciante está arriscando apenas uma quantidade razoável de capital em cada comércio individual, ainda pode haver um impacto psicológico que pode afetar uma psique de comerciantes para muitos comércios para vir. Este é o verdadeiro perigo a longo prazo. (Estas opções são conhecidas como opções de títulos de antecipação de ações de longo prazo (LEAPs). Leia mais para saber mais sobre essas opções nas Opções de LEA de rolagem.) Por que os comerciantes são atraídos para a Opção de Desempenho Uma opção de compra é considerada A ser out-of-the-money se o preço de exercício para a opção é acima do preço atual do título subjacente. Por exemplo, se uma ação está negociando a 22,50 por ação, então a opção de compra de preço de exercício está atualmente fora do caixa. Uma opção de venda é considerada out-of-the-money se o preço de exercício para a opção é inferior ao preço atual do título subjacente. Por exemplo, se uma ação está negociando a um preço de 22,50 por ação, então a opção de venda de preço de exercício é fora do dinheiro. A atração de opções out-of-the-money é que eles são menos dispendiosos do que no dinheiro ou em opções de dinheiro. Isso é simplesmente uma função do fato de que há uma menor probabilidade de que o estoque excederá o preço de exercício para a opção out-of-the-money. Da mesma forma, pela mesma razão, as opções fora do dinheiro por um mês mais próximo custarão menos do que as opções para um mês mais adiante. Do lado positivo, opções fora do dinheiro também tendem a oferecer grandes oportunidades de alavancagem. Em outras palavras, se o estoque subjacente se move na direção prevista e à medida que a opção fora do dinheiro se aproxima de tornar-se - e, finalmente, torna-se - uma opção in-the-money, seu preço aumentará muito mais Uma base percentual do que uma opção em dinheiro. Como resultado desta combinação de menor custo e maior alavancagem é bastante comum para os comerciantes preferem comprar opções fora do dinheiro em vez de at-ou-in-the-moneys. Mas como com todas as coisas, não há almoço grátis. E há importantes compensações a ter em conta. Para melhor ilustrar isso, vamos olhar para um exemplo específico. (Ser curto e longo tem vantagens. Consulte Straddle Estratégia Uma Abordagem Simples para Mercado Neutral.) Comprar o estoque Vamos assumir que, com base em sua análise, um comerciante espera que Um determinado estoque irá subir ao longo das próximas semanas. O estoque está negociando em 47.20 uma parte. A abordagem mais direta para tirar vantagem de um potencial para cima mover seria simplesmente comprar 100 partes do estoque. Isso custaria 4.720. Para cada ponto o estoque sobe, o comerciante ganha 100 e vice-versa. O ganho ou perda acelerada para esse comércio aparece na Figura 1. Figura 1 Lucro esperado de compra de 100 ações (Fonte: Optionetics Platinum) Comprar uma Opção In-the-Money Uma alternativa seria comprar um in-the-money call Opção com um preço de exercício de 45. Esta opção tem apenas 23 dias deixados até a expiração, e está negociando a um preço de 2,80 (ou 280). O preço de equilíbrio para este comércio é de 47,80 para o estoque (45 preço de exercício 2,80 prémio pago). A qualquer preço acima de 47,80, esta opção irá ganhar, ponto por ponto, com o estoque. Se o estoque estiver abaixo de 45 por ação no momento da expiração da opção, esta opção expirará sem valor e o valor total do prêmio será perdido. Isso ilustra claramente o efeito da alavancagem. Em vez de colocar 4.720, o comerciante coloca apenas 280, e para este preço e para os próximos 23 dias, se a ação se move acima de mais de 60 centavos por ação, o comerciante da opção vai fazer ponto de lucro ponto com o comerciante. Que está arriscando significativamente mais dinheiro. O ganho ou perda esperada para este comércio aparece na Figura 2. Figura 2 Lucro esperado da compra de opção de dinheiro (Fonte: Optionetics Platinum) Comprar uma Opção Out-of-Money Outra alternativa para um comerciante que é altamente confiável Que o estoque subjacente é em breve para fazer um significativo movimento para cima seria comprar a opção de compra out-of-the-money com um preço de exercício de 50. Porque o preço de exercício para esta opção é quase três dólares acima do preço do estoque Com apenas 23 dias até a expiração. Esta opção negocia em apenas 35 centavos (ou 35), para comprar uma chamada. Um comerciante poderia comprar oito destas 50 chamadas de preço de exercício para o mesmo custo que comprar um dos 45 preço de exercício in-the-money calls. Ao fazê-lo, ele teria o mesmo risco de dólar (280) que o detentor do preço de exercício 45 com o mesmo risco de queda (que vem com uma maior probabilidade), há um potencial de lucro muito maior. O ganho ou perda esperado para este comércio aparece na Figura 3. A captura na compra da opção de baixo preço barato tentador é balanceamento O desejo de mais alavancagem com a realidade de probabilidades simples. O preço de equilíbrio para a opção de compra 50 é 50,35 (50 preço de exercício mais 0,35 prémio pago). Este preço é 6.6 maior do que o preço atual do estoque. Então, para colocá-lo de outra forma, se o estoque faz nada menos de rali mais de 6,6 é os próximos 23 dias, este comércio vai perder dinheiro. Comparando Riscos Potenciais e Recompensas A Figura 4 exibe os dados relevantes para cada uma das três posições, incluindo o lucro esperado em dólares e percentuais. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é rácio de endividamento utilizado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou um rácio de endividamento utilizado para medir um indivíduo. MarketWatch no Twitter lth4gtBarrons on Facebooklth4gtltdiv stylequotborder: none padding: 2px 3pxquot classquotfb-likequot data-hrefquotfacebookbarronsonlinequot data-sendquotfalsequot data-layoutquotbuttoncountquot data-widthquot250quot Data-show-facesquotfalsequot data-actionquotrecommendquotgtltdivgt lth4gtBarrons on Twitterlth4gtlta hrefquottwitterbarronsonlinequot classquottwitter-follow-buttonquot data-show-countquottruequotgtFollow barronsonlineltagt Produto X no Facebook Produto X no Twitter Opções de compra baratas são uma compra melhor do que ações Investidores nervosos sobre pagar por ações caras agora têm Uma alternativa discutìvel superior: opções baratas da chamada. Com chamadas para o Standard amp Poors 500 negociando perto dos níveis mais baixos em quase cinco anos, é possível comprar o índice de referência de grande capitalização custo índice relativamente barata, mesmo que o mercado de ações negocia a preços historicamente elevados. Além disso, o nervosismo sobre os principais índices pairando. Obter a história completa Quer participar na discussão Já é um assinante Entrar para acesso completo. Atendimento ao Cliente Refira seus amigos a Barrons e fique recompensado. Saiba mais Criar uma conta Sobre Barrons Também de Barrons Ferramentas amp ServiçosMaking Big Money em Little Stocks com opções Populares Posts: Posts recentes: A sabedoria predominante é que a maneira de fazer muito dinheiro em opções é vender chamadas cobertas contra ações de alto preço. Itrsquos verdade que você pode potencialmente fazer um par de milhares de dólares em um só golpe através dessa estratégia. No entanto, therersquos outra maneira de jogar o jogo que envolve ações super-baratas, que lhe permite comprar ou vender opções em massa. Não só este método salvar em comissões, mas pode dar-lhe flexibilidade ao lidar com o estoque subjacente. O Bank of America (NYSE: BAC) é um ótimo exemplo. Itrsquos difícil dizer onde a empresa está indo a partir daqui, e comprar ou shorting o estoque em si é uma chamada difícil. Um plano que eu gosto é a compra de 1.000 ações do estoque em 7,71, em seguida, vender 10 abril-datado, contratos de chamada 8-strike por 33 centavos cada, para um crédito total de 330 (33 centavos vezes 100 vezes 10). Você também pode vender 10 dos 8 de abril greve põe por 60 centavos ndash um total de 600 para os 10 contratos. Então, primeiro fora, você acaba coletando 930, ou cerca de 93 centavos por contrato. Se o estoque vai acima de 8 no vencimento, o seu apenas recolhidos que 930, juntamente com outros 290 em ganhos de capital como as ações se move de 7,71 para 8,00 (ou mais). Thatrsquos um retorno total de 1.120, ou 14.5. Se outras 1.000 ações forem colocadas em 8, agora você tem 2.000 ações do subjacente a um preço efetivo de buy-in efetivo de 6,92. Exceto algum desastre entre agora e abril expiração, yoursquoll ser capaz de virar e fazer a mesma coisa, quer o preço de 7 ou 8 greve. Sirius XM Radio, Inc. (Nasdaq: SIRI) foi realmente um dia traderrsquos sonho. Isso significa itrsquos também maduro para a opção joga. Como acontece, eu acho que o estoque vai fazer bem sobre o longo prazo. Esta é uma grande oportunidade para vender o heck fora de coloca nu. Neste caso, Irsquod empurrar caminho para setembro, porque os prémios são comparativamente pequenos, mas Irsquod vender um monte de setembro de 2,5 greve põe para 40 centavos por contrato. Thatrsquos um retorno 17 em cada colocar, e se você receber o estoque colocado para você, yoursquore protegido para baixo para 2,10. Se isso acontecer, você pode então vender as chamadas de 2 de janeiro de greve vêm expiração de setembro. LSI Corporation (NYSE: LSI) é uma peça que eu gosto ainda melhor. Este é o perfeito, cash-heavy-no-dívida estoque de tecnologia para jogar com opções. Ele tem sólido fluxo de caixa livre e isnrsquot sair do negócio por qualquer meio. Com o estoque em 8,08, Irsquod novamente carregar-se em 1.000 ações, em seguida, vender 10 de abril 8 chamadas de 35 centavos, bem como 10 de abril 8 coloca para 35 centavos cada. Então você acaba coletando 700 ndash 350 das chamadas e 350 das put. Se o estoque está negociando em 8 ou mais altamente quando as opções expiram, seu quove apenas coletou que 700 menos 80 em perdas de capital, para um retorno total de 620, ou 7.9. Se outras 1.000 ações forem colocadas em 8, agora você tem 2.000 ações do subjacente a um preço efetivo líquido de buy-in de 7.38. Exceto um desastre entre agora e abril expiração, yoursquoll ser capaz de fazer a mesma coisa em algumas semanas, quer o preço de 7 ou 8 greve. Empresas de biotecnologia também pode ser jogadas boa opção, mas lembre-se que você quer ficar longe daqueles que estão prestes a fazer algum grande relatório sobre um julgamento de drogas. Dê uma olhada em Neurocrine Biosciences (Nasdaq: NBIX). Aqui você pode apenas vender o 7 de abril coloca nu por cerca de 40 centavos por contrato. Esse direito lá é um retorno 6, ea greve é ​​5 longe mesmo de ter o estoque colocado para você. A partir deste documento, Lawrence Meyers não ocupou posição em nenhum dos títulos acima mencionados. Ele é presidente da PDL Capital, Inc .. que corretores garantir investimentos de alto rendimento para o público em geral e private equity. Você pode ler seu comentário do mercado de ações em SeekingAlpha. Ele também escreveu dois livros e blogs sobre políticas públicas. Integridade jornalística. Cultura popular e assuntos mundiais. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace201203making-big-money-on-pouco-ações-com-opções. Estes estoques quentes oferecem muito mais do que um preço de parte baixo 13 de janeiro de 2014, 9:57 am EST Por Jeff Reeves. Editor Executivo da InvestorPlace Encontrar ações baratas para comprar não é tarefa fácil em qualquer mercado. Mas depois de uma corrida de 30 para as ações em 2013, muitas das melhores ações baratas subiram tanto que eles não são mais tão acessíveis. Mas se você sabe onde procurar, você ainda pode descobrir ações baratas para comprar menos de 10 por ação que mantêm significativo upside no ano novo. Claro, algumas dessas ações baratas são underperformers à espera de sua reviravolta. Mas há um número de ações por aí que começou em 2013 em 5, mas ainda comércio com facilidade sob 10 um mdash ação e têm momento sério de seu lado. Comprar as melhores ações baratas envolve muito mais do que simplesmente à procura de um baixo preço das ações, no entanto. Aqui estão 10 ações baratas em 10 eu tenho o meu olho, porque eles têm forças específicas que olham para capitalizar sobre o rali do mercado atual em 2014: